T-Mobile telah merebut jantung Main Street. Wall Street berikutnya

Sejak John Legere menjadi CEO T-Mobile pada September 2012, penyedia nirkabel mulai membuat kehadirannya dikenal di industri. Posisi keempat yang solid di antara empat jurusan nasional, Legere membawa inovasi, kegembiraan, dan kepercayaan diri ke perusahaan yang tampaknya tidak memiliki arah.

Pada Agustus 2015, T-Mobile lulus Sprint menjadi nomor tiga di negara bagian. Lima tahun kemudian, setelah mengalahkan Verizon dan AT&T dengan membeli Sprint untuk spektrum mid-band-nya, T-Mobile tiba-tiba menjadi nomor dua dengan peluru, hanya membuntuti pemimpin lama Verizon. Bahkan kepergian Legere pada April 2020 tidak memperlambat perusahaan yang akan mengambil beberapa spektrum mid-band 2.5GHz yang lebih berharga dengan harga yang menguntungkan.

T-Mobile telah ditemukan di Wall Street di mana ia telah mengungguli Verizon dan AT&T

T-Mobile juga telah ditemukan di Wall Street. Dow Jones’ Barron baru-baru ini menulis, “Dulu dunia Komunikasi Verizon, tapi nirkabel sekarang milik T-Mobile AS.” Selama tahun lalu, saham T-Mobile telah meningkat 5,25% menjadi $144,78. Selama periode waktu yang sama, saham Verizon anjlok lebih dari 20%, dan saham AT&T telah turun lebih dari 12%. Mari kita lihat lima tahun terakhir. Selama periode waktu itu, saham T-Mobile naik 125% dibandingkan dengan penurunan 9,63% untuk Verizon, dan penurunan 37% untuk AT&T.

Analis melihat T-Mobile terus menutup kesenjangan pelanggan dengan Verizon dan telah mampu melakukannya meskipun menghabiskan lebih sedikit untuk belanja modal daripada para pesaingnya. Salah satu area di mana T-Mobile masih berada di belakang Verizon dan AT&T adalah dengan margin yang diharapkan menjadi 4% tahun ini dibandingkan dengan margin pendapatan di pertengahan remaja yang dicapai oleh dua pesaing utama T-Mobile.

Selama kuartal kedua, T-Mobile melaporkan 1,7 juta penambahan pelanggan bersih pascabayar, lebih banyak dari AT&T dan Verizon gabungan. Angka ini merupakan rekor perusahaan T-Mobile untuk kuartal kedua. Simon Flannery dari Morgan Stanley mengatakan, “T-Mobile sejauh ini memberikan kuartal terbersih dari Tiga Besar, dengan manajemen terus mengeksekusi di semua lini.”
Akun pascabayar umumnya yang paling menguntungkan bagi operator nirkabel karena pelanggan ini membayar setelah menerima faktur setiap bulan. Jumlah churn (persentase pelanggan yang pergi ke penyedia lain) biasanya lebih tinggi untuk akun prabayar di mana pelanggan dapat dengan mudah berganti penyedia dari bulan ke bulan. Pascabayar lebih menguntungkan bagi perusahaan nirkabel.

Sekarang, T-Mobile mengalihkan fokusnya ke pasar pedesaan dan pengguna perusahaan di mana saat ini memiliki pangsa pasar masing-masing di remaja rendah dan satu digit tinggi. Secara historis, T-Mobile dan Sprint telah membuntuti Verizon dan AT&T di pasar ini, tetapi T-Mobile bertujuan untuk meraih 20% pangsa di keduanya pada tahun 2025. Kami baru-baru ini melihat peningkatan iklan televisi untuk layanan T-Mobile untuk bisnis .

T-Mobile akhirnya harus menjadi operator nirkabel teratas bangsa

T-Mobile mengatakan bulan lalu bahwa mereka berharap untuk menyelesaikan integrasi pelanggan Sprint bulan depan, lebih awal dari target awal tahun ini. Akibatnya, T-Mobile akan dapat mempertimbangkan pembelian kembali saham yang dapat menstabilkan saham dan bahkan menyebabkannya naik.
Jika Anda bertanya-tanya, Deutsche Telekom Jerman memiliki 48,4% saham T-Mobile sementara 3% milik SoftBank, perusahaan Jepang yang memiliki mayoritas Sprint sebelum akuisisi T-Mobile. Sisa 48,6% T-Mobile yang diperdagangkan secara publik bernilai $90 miliar. Analis percaya bahwa pembelian kembali saham besar-besaran dapat menyebabkan peningkatan besar dalam laba per saham.
Wall Street mengharapkan untuk melihat peningkatan empat kali lipat dalam pendapatan per saham T-Mobile dari $2,41 tahun lalu menjadi $11,54 pada tahun 2025. Selama periode waktu yang sama, konsensus Wall Street adalah bahwa baik Verizon dan AT&T akan melihat sedikit perubahan dalam pendapatan mereka.
Tampaknya tak terelakkan bahwa akhirnya T-Mobile akan menyusul Verizon dan menjadi penyedia nirkabel nomor satu di negara bagian. Tidak peduli berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk terjadi, itu akan membatasi perputaran luar biasa yang membawa T-Mobile dari bawah pasar nirkabel AS ke atas.

0